Jak legálně snížit daně z investic — přehled 2025

Daně z investic jsou v Česku relativně přívětivé — pokud víte, jak na to. Nejdůležitější nástroje: časový test, osvobozené příjmy a chytré využití ztráty.

Upozornění: Tento článek je informativní a nepředstavuje daňové poradenství. Pro vaši konkrétní situaci doporučujeme konzultaci s daňovým poradcem.

1. Časový test — nejjednodušší daňová výhoda

Příjmy z prodeje cenných papírů jsou v Česku osvobozeny od daně z příjmu, pokud jste je drželi déle než 3 roky. Toto pravidlo platí pro fyzické osoby a je zakotveno v § 4 zákona o daních z příjmů.

Příklad: Koupíte ETF v lednu 2022. Prodáte ho v únoru 2025 (po více než 3 letech). Zisk je osvobozen od daně, ať je jakkoliv velký.

Dopad: Pokud plánujete investovat na horizont 3+ let (což je pro pasivní investování typické), daň z kapitálových výnosů fakticky neplatíte.

2. Limit pro osvobozené příjmy (nový od 2025)

Při prodeji do 3 let je příjem osvobozen, pokud celkové příjmy z prodeje cenných papírů za kalendářní rok nepřesáhnou 100 000 Kč. Pozor — jde o příjmy, ne o zisk. Pokud například prodáte ETF v hodnotě 150 000 Kč, i když je to jen o 5 000 Kč více, než jste zaplatili, limit je překročen a celý příjem podléhá zdanění.

3. Kompenzace zisku ztrátou

Pokud v daném roce realizujete jak zisk, tak ztrátu z prodeje cenných papírů, daníte pouze čistý rozdíl. Příklad:

• Zisk z ETF A: +50 000 Kč
• Ztráta z ETF B: -20 000 Kč
• Daňový základ: 30 000 Kč (daň 15 % = 4 500 Kč)

Strategické využití: pokud máte na účtu investici ve ztrátě, jejíž výhled není dobrý, může dávat smysl ji prodat ve stejném roce jako ziskovou investici — a kompenzovat tak daňový základ.

4. Dividendy: zvláštní sazba 15 %

Dividendy ze zahraničních akcií a ETF podléhají srážkové dani v zemi původu (typicky 15 % v USA) a v Česku se jako zahraniční příjem uvádí v daňovém přiznání. Díky smlouvám o zamezení dvojímu zdanění je možné zahraniční srážkovou daň započíst.

Proto jsou pro dlouhodobé spoření výhodnější akumulující ETF (automatically reinvest dividends), které dividendy nevyplácejí a daňový základ tak nevzniká, dokud fondy neprodáte.

5. Investování v rámci rodiny

Každý člen domácnosti má vlastní roční limit 100 000 Kč pro osvobozené příjmy. Manžel nebo manželka mohou investovat samostatně a využít svůj limit zvlášť. To je legální a běžná praxe.

Shrnutí: jak minimalizovat daně

• Investujte na horizont 3+ let a využijte časový test
• Upřednostňujte akumulující ETF (žádné dividendy = žádná průběžná daň)
• Sledujte limit 100 000 Kč pro krátkodobé prodeje
• Kompenzujte zisky se ztrátami ve stejném daňovém roce
• Zapojte do investování celou rodinu — každý člen má vlastní limit

Nejlepší daňová strategie je ta, o které nemusíte neustále přemýšlet. Dlouhodobé pasivní investování ji přirozeně naplňuje.